Perspectiva Histórica na Moeda Apoiada em Ouro

 

Perspectiva Histórica na Moeda Apoiada em Ouro

Boa Noite, 

Em uma vida anterior, como Engenheiro Civil, a primeira coisa a considerar ao fazer qualquer projeto era estabelecer um “Caminho Crítico”. Um caminho crítico é o senso comum simples. As coisas devem seguir uma seqüência de eventos. 

Você deve executar níveis antes de mover a terra, você deve mover a terra antes de instalar o encanamento, você deve instalar o encanamento antes de derramar a fundação, você deve derramar a fundação antes de iniciar o enquadramento e assim por diante. Você não pode instalar o encanamento depois que as fundações são derramadas ou iniciar o enquadramento sem uma fundação.

A este respeito, o GCR também segue um caminho crítico. Os Programas de Prosperidade devem ser pagos primeiro. Os Programas de Prosperidade não podem ser pagos até que as moedas sejam garantidas por ouro / ativos. 

As moedas não podem ser garantidas por ouro / ativos até que os países tenham seus gastos sob controle (Stop WARRING), estabelecendo soberanias para poder emitir uma moeda, criar sistemas de entrega seguros, sincronizar 209 países, e a lista continua. Portanto, devemos nos concentrar no primeiro passo do "Caminho Crítico" do GCR. Ouro / Ativos de volta as moedas e o que realmente significa, o que precisa acontecer e como funciona.

Qualquer moeda só é verdadeiramente "apoiado pelo ouro" se é conversível em ouro ou, se apoiado por qualquer outra mercadoria, conversível a essa mercadoria. Há algo de interessante na ideia de uma moeda lastreada em ouro, dinheiro apoiado pelo valor tangível do ouro, ou seja, "o padrão-ouro". 

Em vez de papel-moeda sem valor (moeda fiduciária), o dinheiro lastreado em ouro teria valor real e duradouro, seria "moeda forte", ou seja, dinheiro sólido, porque seria convertível em ouro em si. Muitos proponentes do dinheiro sólido identificam o fim do padrão-ouro do dólar americano em 1971, por Nixon, como a causa do declínio financeiro da nação. Se a nossa moeda ainda fosse conversível em ouro, o sistema nunca permitiria que a vasta pilha de dívidas se acumulasse. 

O problema dessa linha de pensamento é que ela está desconectada dos mecanismos do mundo real dos fluxos de capital e da forma como o dinheiro é criado em nosso sistema financeiro. A razão pela qual o USD foi retirado do padrão-ouro foi porque os EUA estavam com déficits comerciais, todo o ouro dos Estados Unidos teria sido transferido para as nações exportadoras. 

As reservas de ouro dos EUA teriam desaparecido, não deixando nada para sustentar o dólar. Os EUA teriam entrado em colapso há décadas se não abandonassem o Padrão Ouro. O problema do dinheiro sólido é o déficit comercial. Se os EUA tivessem apenas superávits comerciais, o ouro não seria drenado.

Paradoxo de Triffin explica porque isso não funciona para uma moeda de reserva. (O paradoxo de Triffin é o conflito de interesses econômicos que surge entre objetivos internacionais de curto prazo, nacionais e de longo prazo, para países cujas moedas servem como moedas de reserva globais.) Uma moeda de reserva possui dois conjuntos distintos de usuários, domésticos e globais. 

Cada um tem necessidades diferentes, portanto, há um conflito interno entre os dois conjuntos de usuários. Os usuários globais do USD precisam de enormes quantidades de dólares para usar como reservas, para pagar dívidas denominadas em dólares e para facilitar o comércio internacional. 

A única maneira pela qual o país emissor pode fornecer moeda suficiente para atender a essa demanda global é incorrer em déficits comerciais grandes e permanentes, com efeito, "exportando" dólares em troca de bens e serviços. Este é o paradoxo: para manter o "privilégio" de uma moeda de reserva, uma nação deve "exportar" sua moeda em volume. Uma nação que administra superávits comerciais não pode suprir o mundo com moeda suficiente para atuar como uma moeda de reserva.

Uma moeda pós-ouro Nos mais de 40 anos desde então, o mundo tem estado em um sistema de moeda fiduciária, ou seja, nada está dando suporte ao dólar, iene, euro, etc., exceto a fé das pessoas que usam o material. O sistema monetário está atrasado para uma grande correção após quatro décadas do atual sistema fiduciário. Isso terá que acontecer logo e abruptamente. Historicamente, o sistema monetário muda a cada 30 a 40 anos. 

O último foi em 1971, antes disso, foi em 1944 com o Brenton Woods Accord, onde todas as moedas do mundo estavam atreladas ao dólar americano (nesse ponto, o dólar americano ainda estava atrelado ao ouro). Antes disso, a última mudança foi em 1913 com a introdução do Federal Reserve. A probabilidade é que, muito em breve, vejamos novamente algum tipo de moeda lastreada em ouro. Por causa de nossos déficits comerciais. 

É improvável que o USD seja o primeiro, simplesmente porque isso restringiria os gastos federais. É mais provável que seja uma moeda de um país com um superávit comercial positivo como a China e / ou com uma abundância de recursos naturais como a Austrália ou o Canadá.

É provável que o país adote primeiro algum tipo de padrão-ouro para fazer uma moeda de ouro parcialmente respaldada, o que significa que cada dólar ou equivalente seria respaldado por, digamos, US $ 0,25 em ouro. Este seria um sistema fracionário, um apoio de 10% da moeda com o ouro. Qualquer país que faça isso primeiro transformará sua moeda no líder global de estabilidade, assim como o dólar americano durou quase um século. (Preste atenção ao que a China está fazendo!)

Perspectiva Histórica O que muitas vezes não é mencionado é que, para 99% da história humana, o dinheiro foi apoiado pelo ouro. O ouro e a prata começaram como um dinheiro de commodity. Isso significa que a mercadoria é realmente usada como dinheiro. Neste caso, moedas de ouro e prata foram usadas como dinheiro e trocadas diretamente por bens e serviços. 

A evolução seguinte foi um sistema de recebimento em que a mercadoria foi colocada em um depósito ou banco e o proprietário recebeu um recibo. As pessoas começaram a negociar os recibos, porque era mais fácil do que transportar os metais. Os recibos eram portáteis e 100% garantidos por ouro e prata, algo real e tangível. Os recibos eram tratados como dinheiro e podiam ser trocados livremente pelo ouro ou pela prata a qualquer momento. 

Os certificados eram estritamente representativos do suprimento real de ouro e prata, então cada certificado era apoiado por uma mercadoria real. Aquela era a natureza do sistema bancário até que os bancos começaram a jogar com o apoio puro de um para um e, por pura cobiça, criaram empréstimos de reserva fracionária. Os banqueiros perceberam que as pessoas não estavam realmente voltando para obter o ouro e a prata, mas estavam trocando os certificados ou recibos. 

Os banqueiros perceberam que podiam imprimir mais certificados e emprestá-los, cobrar juros e obter mais lucros com base em algo que criaram a partir do nada. Esse tipo de plano funcionaria a menos que as pessoas entrassem em pânico e quisessem seu ouro de volta. Se os banqueiros imprimissem duas vezes mais recibos do que os que tinham ouro e todos os detentores de recibos exigissem ouro por suas receitas ao mesmo tempo, o banco fracassaria.

Empréstimos para reservas fracionárias O sistema de emissão de mais recebimentos ou divisas do que o banco tem reservas para cobrir é chamado de empréstimos por reservas fracionárias, e é generalizado em todo o planeta atualmente. A diferença hoje é que o ouro real que sustenta os recebimentos foi eliminado da equação. 

Os bancos agora têm depósitos de moeda que emprestam, mas emprestam múltiplos do que têm em depósito. Eles emprestam “dinheiro” para as pessoas que são feitas do nada. Para mais informações, pegue uma cópia do livro de G. Edward Griffin, The Creature from Jekyll Island. 

Durante a crise financeira mais recente, os empréstimos de reserva fracionária chegaram a 42 para 1. Isso significa que os bancos emprestaram 42 vezes mais moeda (não ouro) do que tinham na reserva. Em alguns casos, a reserva foi para zero, então o banco não precisou ter nenhum tipo de reserva. 

Os bancos apenas criaram dinheiro e emprestaram. Eles lucravam com juros cobrados em empréstimos de dinheiro que eles nem tinham. Isso é essencialmente o que você tem em sua conta bancária, dinheiro inventado que não existe. Não há nada de apoio. (Os acordos de Basileia devem lidar com esse problema de reserva) Isso pode parecer um pouco louco, e é! É por isso que ouro e prata, ouro físico e prata, são tão importantes, porque são reais e não podem ser manipulados por nada parecido com o sistema de reservas fracionárias. 

A razão pela qual os bancos centrais e os bancos em geral não gostam de ouro e prata é porque é impossível jogar e ganhar dinheiro se o dinheiro for ouro e prata. Os bancos perdem o poder de enganar a população. Antes de 1971, o dólar foi apoiado pelo ouro. Na década de 1960, o presidente francês, Charles de Gaulle, viu os Estados Unidos gastando com a Grande Sociedade e a Guerra do Vietnã e começou a ficar um pouco desconfiado do governo dos EUA gastar todo esse dinheiro. 

O presidente De Gaulle tomou medidas para proteger a França dos gastos selvagens dos Estados Unidos, e a França começou a negociar seus dólares em ouro, levando os EUA à beira do abismo. Em 1971, a drenagem de ouro era insustentável.

Ou os EUA tiveram que desacelerar seus gastos ou cortar a ligação entre o ouro e o dólar. Assim, Nixon optou por preservar os gastos e fechou a janela de ouro, terminando o padrão ouro com um rápido toque da caneta. E porque o USD era a reserva monetária, o resto do mundo tinha que seguir o exemplo.

Portanto, devemos aprender com as falhas anteriores e não recriar o mesmo cenário a partir da aplicação de um padrão-ouro. Só que desta vez será em escala global. Uma vez que um país adote um padrão-ouro, ele deve controlar seus gastos e equilibrar seu comércio ou sofrer a mesma drenagem de reservas que os EUA sofreram. 

O problema é que não sabemos qual é a sequência de eventos no “Caminho Crítico” ou onde o GCR (o objetivo final) se encaixa na sequência de eventos. Só podemos usar o bom senso e especular quais etapas devem acontecer primeiro para permitir a próxima etapa. Se o ouro é o principal fator para apoiar as moedas globais, de onde virá? Há muitos fatores diferentes que afetam os preços do ouro, incluindo padrões de produção e consumo de ouro. 

Compreender mais sobre onde o ouro é produzido, onde é consumido e até mesmo porque é consumido pode ajudar a fornecer uma melhor compreensão de suas capacidades de reserva. A cada ano, a mineração global de ouro adiciona aproximadamente de 2.500 a 3.000 toneladas ao estoque geral de ouro acima do solo. 

Embora a produção de ouro tenha mostrado uma tendência ascendente nos últimos anos, ainda é de aproximadamente 1000 toneladas por ano. por trás da demanda por oferta monetária, isso deve estabilizar nos próximos anos, mas, no momento, temos que lidar com a realidade. As mineradoras estimam quanto ouro permanece em cada projeto de mineração que operam. 

Estes podem ser divididos em duas categorias: reservas (ouro que é econômico para o meu ao preço do ouro vigente); e recursos (ouro que potencialmente será econômico para a minha, sujeito a investigação adicional ou a um nível de preço diferente).

Então permita que a sequência designada de eventos se desenrole, não deixe que suas expectativas ou circunstâncias ditem suas percepções. Não há capacidade de ouro suficiente para apoiar este evento estritamente com ouro. Provavelmente será uma cesta de ativos globalmente reconhecidos. 

O preço do ouro teria que subir drasticamente para ficar em 10% do que seria necessário. Eu tenho que retirar uma declaração do post de 10 de fevereiro. Austrália, não foi "Gold backed". Depois de uma conversa com o RBA, que afirmou que eles ainda são Fiat, mas têm "intenções" de ir com o ouro apoiado.