NESARA ATUALIZADO - part 22

 

NESARA ATUALIZADO - part 22

Dobra o padrão médio de vida

Ao reformar a política monetária, NESARA resolve um problema de raiz que tem atormentado as civilizações por séculos. Muitas guerras e revoluções são e foram travadas devido à desigualdade econômica causada por distribuição injusta de riqueza. Proporcionar um sistema monetário sólido que elimine a inflação, aumente a produtividade capacidade e reduzir ou eliminar dívidas existentes e futuras é vital para qualquer solução.

Ao fornecer a reforma da política fiscal, a NESARA move a nação de tributar a produção para tributar consumo. Qualquer pessoa familiarizada com os Documentos Federalistas deve lembrar que os Fundadores acreditavam que o melhor a política tributária nacional era tributar o consumo, não a produção. À medida que a produção de uma nação cresce, faz o consumo da nação (Oferta = Demanda). No entanto, ao tributar o consumo, os consumidores decidem quando ser tributado. Por outro lado, o atual sistema tributário pune fortemente a produção por meio de tributação e, portanto, onera muito o consumo.

Concomitantemente a essas duas ações, a NESARA altera algumas regras do sistema bancário. Juros compostos sobre empréstimos garantidos feitos com base em reservas fracionárias é substituído por uma taxa de monetização direta.

Em vez de mutuários pagarem a um banco o equivalente a duas casas e meia para comprar uma casa, os mutuários pagarão apenas uma casa e meia. Os banqueiros também apreciarão as novas equações porque todo o principal do empréstimo é reembolsado primeiro. Isso torna os empréstimos inerentemente mais seguros, libera reservas bancárias mais rápido e permite que os bancos concedam empréstimos com mais frequência. Essencialmente, os banqueiros obtêm o mesmo ou mais lucro, mas através de mais clientes no mesmo período de tempo. Mais importante, esses clientes do banco observam seus as obrigações de dívida desaparecem muito mais rapidamente e a um custo menor.

A NESARA também exige que todos os empréstimos garantidos atuais feitos com base em reservas fracionárias sejam imediatamente convertido para as novas equações, retroativo à data de origem. Isso reduz o número total de pagamentos mensais restantes para aposentar a hipoteca e, em alguns casos, esse número chegará a zero indicando que a hipoteca já foi paga integralmente. À medida que a renda disponível adicional se torna disponível, as pessoas podem economizar mais ou comprar mais. A gente escolhe!

A NESARA cancela imediatamente cerca de um trilhão de dólares da dívida nacional (pública). Isto é um estimativa, mas razoável. Os juros devidos ao Fed serão cancelados quando o Fed for convertido para o novo Sistema de Reservas do Tesouro. Além disso, os bancos não poderão mais usar papel comercial como reservas e devem trocar quaisquer papéis do governo dos EUA que detenham como reservas pelas novas notas de crédito do Tesouro. Isso efetivamente cancela toda a dívida do governo. Porque essas novas notas de crédito são usadas como reservas, elas são efetivamente retiradas de circulação. Não haverá inflação cambial devido a essa troca.

A NESARA impõe restrições aos hábitos de consumo do Congresso. O Congresso tem autoridade constitucional para tomarão emprestado, e tomarão emprestado, autorizando o Tesouro dos Estados Unidos a emitir e vender títulos comerciais do governo papel. Mas a NESARA efetivamente limita esse empréstimo à moeda já em circulação. O novo O Conselho de Governadores do Sistema de Reservas do Tesouro não será obrigado a comprar nenhuma dessas dívidas. Por lei, é só compra dívida dos EUA quando necessário para regular o valor de troca das novas notas de crédito do Tesouro e não pode manter essa dívida para revenda como o atual Fed pode. Toda a dívida do governo dos EUA comprada pelo novo Conselho de Governadores do Sistema de Reserva do Tesouro deve ser imediatamente transferido para o Tesouro dos EUA e cancelado da existência. Portanto, a única maneira que o Congresso pode tomar é à moda antiga, apenas como você e eu emprestado. Ao forçar o Congresso a seguir as mesmas regras essenciais pelas quais você e eu vivemos, o O povo americano pode dizer adeus à legislação do barril de carne de porco. Um novo índice de preços ao consumidor, que mede o valor de troca da moeda, atua como um cão de guarda para o mau comportamento do Congresso.

O Congresso finalmente terá que viver dentro de seu orçamento! Isso terá um enorme efeito anulador sobre grupos de interesses especiais. Diga adeus ao estado de bem-estar social.

Ao eliminar uma enorme quantidade de dívida pública, uma enorme quantidade de dívida privada e manter o poder de compra da moeda, NESARA vai dobrar o padrão de vida para cada americano dentro de um geração.

Considere o seguinte exercício simples de matemática. No sistema atual, a produtividade aumenta em média cerca de 2,5% ao ano. Projetar apenas mais um aumento de 2,5% ao ano traz o aumento para 5%, ou seja, médias atuais duplas. Multiplique esse valor por 20 anos e você terá um aumento de 100% em um geração. Não há um único especialista experiente e respeitável no assunto que afirme que o atual a política fiscal e monetária não pode ser melhorada. Com certeza, com um sistema muito melhor, sem contar mais constitucional, a América pode aumentar sua produtividade anual em apenas 2,5%! Isso éa base da reivindicação que a NESARA criará um boom econômico de proporções bíblicas, pois a NESARA gerará aumenta para mais de 2,5%.

Elimina Falhas Bancárias

Na década de 1930, as políticas regulatórias incentivaram as instituições de poupança e empréstimo (S&Ls), tradicionalmente financiadas com depósitos de curto prazo, para fazer hipotecas de taxa fixa de longo prazo para facilitar a compra de casa própria. Em linha com essa política, as leis estaduais impuseram tetos às taxas de juros sobre as hipotecas e a lei federal proibiu as hipotecas com taxas ajustáveis.

Isso tornou a política pública excelente até que as taxas de juros disparassem na década de 1980 e as S&Ls perdessem tanto dinheiro que muitas instituições falharam. A resposta legislativa e regulatória inicial à crise iminente? Esperar e esperança: os padrões de capital, a quantidade de dinheiro que as S&Ls deveriam ter, foram reduzidos e instituições insolventes continuaram a operar.

Com o agravamento da situação, surgiram novas legislações. A Desregulamentação das Instituições Depositárias e Lei de Controle Monetário de 1980 (DIDMCA) e Garn-St. A Lei Germain de 1982 concedeu a expansão poderes de investimento na esperança de recuperação.

Imagine-se como gerente de uma dessas instituições problemáticas: a lucratividade está diminuindo ou já negativo. A regulamentação, tal como é, é negligente. Com a nova legislação, você tem o poder de arrecadar mais fundos prometendo rendimento adicional a todos os seus depositantes que estão protegidos por depósitos de taxa fixa seguro e de repente você pode investir legalmente em esquemas de alto risco anteriormente proibidos que pode produzir retornos mais elevados. O que você provavelmente fará? Esqueça a cautela; você assume o risco e possivelmente sobreviver.

Devido aos contínuos resgates, em meados da década de 1980, a Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) quebrou enquanto as falhas continuaram. Reguladores, tentando proteger suas reputações e empregos, escondeu os problemas do público. Precisando de uma solução sem dinheiro, eles organizaram fusões entre instituições falidas e solventes, oferecendo rotineiramente incentivos não monetários, como garantias de rendimento, promessas difíceis, se não impossíveis de cumprir.

Quando a poeira baixou, o custo direto para os contribuintes do resgate estava entre US$ 150 e US$ 200 bilhões. Adicione o custo dos prêmios de seguro, sempre pagos por alguém, e esses números realmente subir.

A instabilidade econômica geral e a total má administração atingiram duramente as S&Ls. Enquanto isso, o os bancos comerciais, operando no mesmo ambiente, enfrentaram seus próprios desafios severos.

Desregular o preço do depósito, o retorno oferecido para fazer o depósito e expandir o permitido as atividades de investimento para as S&Ls aumentaram o nível de competição nos bancos comerciais. Mercado monetário Os fundos mútuos, pagando taxas de juros mais altas, desviaram grandes volumes de seus depósitos. No mesmo tempo, os bancos comerciais perderam muitos de seus principais clientes corporativos, pois o mercado então permitia a obtenção financiamento de curto prazo com papel comercial em vez de empréstimos bancários.

Outros produtos bancários comerciais tradicionais caíram sob o ataque da inovação financeira e especialização. Seu negócio de hipotecas residenciais lentamente se afastou e suas cartas de crédito e contratos futuros os contratos foram substituídos por derivativos negociados em bolsa.

Este foi um longo caminho desde tempos anteriores e melhores. A Lei Federal de Seguro de Depósito de 1950 usou um sistema de descontos para reduzir a taxa de avaliação sobre depósitos segurados de 8,7 centavos por US$ 100 para 3,7 centavos por US$ 100.

As reservas de seguro do FDIC foram investidas em títulos do Tesouro e, em 1961, pela primeira vez, o investimento renda excedeu a renda de avaliação. A cobertura do seguro foi aumentada pela Lei de 1950 de US$ 5 mil para $ 10k. (Ele aumentou para $ 15.000 em 1966, para $ 20.000 em 1969, para $ 40.000 em 1974 e para $ 100.000 com o DIDMCA.) A Lei de 1950 também previa “assistência de banco aberto” direta a um banco segurado falido sempre que, no entender do Conselho de Administração da FDIC, a sua continuação em funcionamento fosse essencial para manutenção de serviços bancários adequados à comunidade.

Esta última disposição da Lei de 1950 provavelmente contribuiu para outra mudança na atitude dos reguladores que adicionado ao escopo do problema. A Doutrina Too Big To Fail (TBTF), baseada na premissa de que o A falência de uma grande instituição pode, através de um efeito dominó, iniciar corridas bancárias que podem derrubar o sistema monetário global, foi implementado duas vezes: o First Pennsylvania Bank, com US$ 8 bilhões em ativos, em 1980 e o Continental Illinois National Bank, com US$ 45 bilhões em ativos, em 1984.

O total de falências de instituições de depósito seguradas atingiu um pico de 534 em 1989.

Nota: Dados para S&Ls anteriores a 1980 não mostrados.

Enquanto isso, o Congresso não ficou parado. Em 1989, promulgou a Reforma das Instituições Financeiras, Lei de Recuperação e Execução (FIRREA), com muitas de suas disposições apontadas para o FDIC. O antigo O Fundo Federal de Seguro de Depósito foi renomeado como Banco InsuraFundo de Finanças (BIF). Uma nova poupança Fundo de Seguro de Associação (SAIF) substituiu o extinto Fundo de Seguro de Poupança e Empréstimo Federal sob Gestão FDIC. E o fundo de resolução FSLIC da Resolution Trust Corporation (RTC) criado pela FIRREA para resolver problemas de associações de poupança com falha e falhas e para gerenciar associações de poupança falências, foi colocado sob a gestão da FDIC.

Com o Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act (FDICIA), promulgado em dezembro de Em 1991, o Congresso abordou os procedimentos e práticas do FDIC. A taxa fixa para seguro de depósito, definida por estatuto, tornou-se um sistema de avaliação baseado em risco com a avaliação de cada banco refletindo os riscos que colocados ao seu fundo de seguro. Cinco zonas capitais, variando de bem capitalizadas a criticamente subcapitalizados, foram instituídos com restrições cada vez mais duras e com urgência ação corretiva por parte dos reguladores que agora tinham autoridade para fechar um banco segurado falido.

Em situações de risco sistêmico, a Doutrina To Big To Fail, a FDICIA exige que o Conselho da FDIC, o Conselho de Governadores do Federal Reserve System, e o Secretário do Tesouro, em consulta com o Presidente, para concordar que o fechamento da instituição segurada teria um efeito sério sobre condições econômicas ou estabilidade financeira. Para cobrir perdas com seguros, FDIC pode emprestar até US$ 30 bilhões do Tesouro, dinheiro a ser reembolsado por meio de avaliações de seguro de depósito.

O setor bancário lutou durante a recessão de 1990-91 com perdas persistentes no real comercial imobiliário, a demanda por empréstimos caiu e o Bank Insurance Fund insolveu-se em US$ 7 bilhões. graças ao legislativo ação e salvamento do contribuinte, a indústria se recuperou, mas apenas a um custo enorme.

Após a recessão de 1990-91, a economia dos Estados Unidos iniciou uma grande expansão. As taxas de juros despencaram, o rendimento médio dos títulos do Tesouro de três meses caiu e permaneceu próximo a 3% ao longo de 1993. O número de bancos não lucrativos diminuiu de um em 9 em 1991 para menos de um em 20 em 1997. Southwest Bank de Jennings, Louisiana, faliu em 21 de novembro, o único banco a falir naquele ano.

Ao desenvolver novos produtos e serviços (caixas eletrônicos, derivativos, etc.) menos afetados pelas oscilações das taxas de juros, os bancos comerciais tornaram-se menos dependentes da receita líquida de juros. A consolidação reduziu seus números em mais de 3.000. Holdings bancárias, respondendo ao Riegel-Neal Interstate Banking e Branching Efficiency Act de 1994, combinou suas subsidiárias bancárias. A lei também permitia o transporte interestadual combinações entre bancos não afiliados. Alguns dos maiores bancos do país se fundiram.

Lucros recordes no setor bancário molharam o apetite pela desregulamentação financeira e pela eliminação de o que muitos consideravam leis obsoletas da era da Depressão. A Lei Glass-Steagall de 1933 (P.L. 48-162, Seções 20 e 32) proibiu bancos e empresas de valores mobiliários que negociavam com valores mobiliários inelegíveis de possuir ou controlando uns aos outros. Os bancos não podiam possuir empresas de valores mobiliários ou subscrever ou vender a maioria das ações e títulos.

As seguradoras não podiam possuir bancos ou receber depósitos. Cada tipo de instituição tinha seu próprio agência reguladora guardando zelosamente sua autoridade.

Durante os últimos 20 anos, avanços tecnológicos e gerentes inovadores, usando recursos aparentemente menores brechas na lei e avanços tecnológicos, contornaram as divisões de autoridade há muito estabelecidas.

Os bancos comerciais aumentaram suas atividades com títulos até os limites legais. Companhias de valores mobiliários compradas ou novas empresas estabelecidas, conhecidas como bancos não bancários, oferecendo cartões de crédito e outros serviços bancários produtos. À medida que as distinções entre seus produtos se tornavam indistintas, o Congresso se moveu em direção à desregulamentação de serviços financeiros culminando na Lei Gramm-Leach-Bliley de novembro de 1999.

A Lei G-L-B revogou as proibições de afiliação da Lei Glass-Steagall, eliminando as restrições aplicável a muitos bancos, corretoras de valores e seguradoras, e alterou o Bank Holding Company Act de 1956 para permitir a propriedade cruzada e o controle entre as holdings bancárias.

As Holdings Financeiras (FHCs) qualificadas podem agora se envolver em uma ampla gama de atividades financeiras tais como: negociação de valores mobiliários; negociação de seguros em qualquer estado; emprestar, trocar, transferir, investir para outros ou proteger dinheiro ou valores mobiliários; e atuar como consultor financeiro ou de investimentos.

Além disso, os FHCs podem se envolver em atividades relacionadas, incluindo fazer investimentos em “bancos comerciais”.

Isso permite que um FHC possua uma empresa envolvida em atividades não permitidas para um FHC.

Se nada mais, a Lei G-L-B é escrita em linguagem politicamente correta com público apropriado proteções. Seus defensores afirmam que permitir que uma empresa atenda a todas as necessidades financeiras de seus clientes economizará US$ 15 bilhões por ano em taxas devido à maior concorrência e eficiência. Isso pode ser verdade, mas poderia facilmente ser falso.

O efeito da Lei G-L-B é colocar um lot de ovos em algumas cestas muito grandes. Faz mudanças radicais em magnitude, mas nenhuma dessas mudanças é fundamental. Todos eles seguem o Congresso estabelecido políticas de melhoria das regulamentações bancárias, detecção mais precoce e melhor de bancos problemáticos e mais resolução eficiente de falências bancárias. Sem dúvida, este é um sistema mais seguro, mas os humanos continuam no comando.

Falhas de banco como resultado de erro humano, até mesmo falhas catastróficas, permanecem possíveis.

A NESARA adota uma abordagem diferente, pedindo mudanças fundamentais na política monetária e bancária, mudanças que tornam as falências de bancos virtualmente impossíveis. NESARA reorganiza bancos como serviço público serviços públicos, como instituições fiduciárias, dando-lhes a responsabilidade de lidar com o dinheiro de outras pessoas, mas nunca permitindo-lhes colocar esse dinheiro em risco.

Sob a NESARA, os bancos adquirem um segmento de mercado, ou seja, a concessão de empréstimos garantidos por monetização dívidas de seus clientes, com uma vantagem competitiva tão grande que nenhum outro tipo de instituição financeira poderia competir. Como serviços públicos regulamentados, os bancos comerciais ganham uma renda estável, embora não excepcional, lucro para seus proprietários quase sem risco. O tamanho do banco torna-se menos importante. Pequenos bancos locais podem servem efetivamente suas comunidades, bem como os maiores bancos nacionais.

Reconhecer os bancos comerciais como serviços públicos estabelece de uma vez por todas quem realmente é o proprietário oferta de moeda da nação e quem recebe os benefícios dessa propriedade – Nós, o povo americano.

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